Doanh nghiệp ồ ạt huy động trái phiếu trước giờ G

Thống kê của Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội

Theo thống kê của Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX), các doanh nghiệp đăng ký phát hành 723 đợt trái phiếu để huy động 127.000 tỷ đồng trong tháng 8, tăng gần 70% so với tháng trước.

Đây là mức đăng ký huy động vốn cao nhất từ đầu năm trên thị trường trái phiếu. Mặc dù vậy, tỷ lệ phát hành thành công ở mức rất thấp; chỉ có 37 doanh nghiệp tổ chức được phát hành thành công 172 đợt và huy động 38.400 tỷ đồng.

Các công ty bất động sản tiếp tục dẫn đầu về tỷ trọng vốn huy động qua kênh trái phiếu với hơn 30% giá tị phát hành; tiếp đến là các tổ chức tín dụng đóng góp 26,14%; theo sau là nhóm dịch vụ, xây dựng, sản xuất, chứng khoán,…

Những cái tên đáng chú ý huy động trái phiếu doanh nghiệp quy mô lớn trong tháng 8 phải kể đến Sai Gòn Glory (5.000 tỷ đồng), nhóm Xuân Thiện Group (hơn 8.800 tỷ đồng), nhóm Sovico Holding và Địa ốc Phú Long (gần 5.000 tỷ đồng),…

Luỹ kế 8 tháng đầu năm, các doanh nghiệp đã đăng ký phát hành hơn 2.000 đợt trái phiếu với số vốn dự kiến huy động trên 435.000 tỷ đồng. Kết quả thực tế có 174 doanh nghiệp phát hành thành công và huy động gần 238.000 tỷ đồng.

Các công ty phân tích nhận định

Các công ty phân tích nhận định, giá trị đăng ký phát hành tăng vọt do các doanh nghiệp phải chạy nước rút trước khi Nghị định mới về phát hành trái phiếu với những ràng buộc chặt chẽ hơn có hiệu lực từ ngày 1/9.

Theo đó, Nghị định 81/2020/NĐ-CP sửa đổi; bổ sung Nghị định 163/2018/NĐ-CP quy định về phát hành trái phiếu doanh nghiệp có hiệu lực từ 1/9. Đưa ra các yêu cầu cao hơn đối với tổ chức phát hành khi thực hiện phát hành riêng lẻ.

Cụ thể, quy định dự nợ phát hành trái phiếu riêng lẻ tại thời điểm phát hành (bao gồm cả khối lượng dự kiến phát hành) không vượt quá 5 lần vốn chủ sở hữu tại quý gần nhất. Các đợt phát hành phải cách nhau tối thiểu 6 tháng; mỗi đợt phải hoàn thành trong vòng 90 ngày kể từ ngày công bố thông tin; bắt buộc phải có hợp đồng tư vấn với tổ chức tư vấn (công ty chứng khoán; tổ chức tín dụng và định chế tài chính khác); bổ sung yêu cầu BCTC kiểm toán trong hồ sơ phát hành phải có ý kiến chấp nhận toàn phần. Nếu ngoại trừ phải có giải thích hợp lý và xác nhận của kiểm toán.